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国内智能化板块表现亮眼，海外汽车电子板块继续上涨。国内方面，本周电动化和智能化板块走势分化，新能源汽车指数累计下跌1.1%，跑输沪深300 指数0.7%，而受特斯拉Q2 销量超预期催化，本周智能车指数累计上涨4.2%，跑赢沪深300 指数4.6%，其中联创电子、永新光学、韦尔股份分别累计上涨18%、14%、7%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨3.9%，跑赢标普500 指数5.0%。

比亚迪、特斯拉销量创新高，欧洲车市继续回暖。1）比亚迪：6 月比亚迪新能源车销量25.3 万辆，同比+89%，环比+5%，23Q2 比亚迪累计销量70.4 万辆，同比+98%，环比+27%，创历史新高。2）特斯拉：23Q2 特斯拉全球交付量创新高，达46.61 万辆，同比+83%，环比+10%，其中特斯拉中国累计销量24.72 万辆，同比+120%，环比+8%。

3）欧洲：6 月欧洲7 国新能源乘用车销量为22.1 万辆，同比+29%，环比+24%，新能源车渗透率环比+2.3pct 至23.69%。除瑞典之外，其他6 国渗透率均环比提升。

2023 中国汽车论坛圆满落幕，小鹏汽车将于今年年底推出全场景NGP 及AI 代驾能力。

1）电动化：2023 中国汽车论坛圆满落幕；立讯精密联合广汽集团成立汽车科技公司；特斯拉中国再降价；比亚迪将投资45 亿元在巴西建设生产基地；宁德时代有望在2023年推出充10 分钟电可跑400 公里的新产品；瑞萨电子与Wolfspeed 达成10 年碳化硅晶圆供应协议。2）智能化：小鹏汽车将于今年年底推出全场景NGP 及AI 代驾能力；禾赛再获上汽旗下多款新车型定点；地平线与四维图新围绕智驾系统等多领域加深合作；地平线与安波福达成合作；商汤科技大模型赋能智能车；大众将在美国测试自动驾驶，计划26 年投入商业化运营。

后续催化剂：新车上市交付方面，6 月30 日长安深蓝S7 开启大规模交付；小鹏G6 于6 月29 日上市，并于7 月开启交付；广汽埃安Hyper GT 于7 月3 日上市；高合HiPhiY 预计23Q3 开启交付。理想首款纯电旗舰理想MEGA 预计将于23 年底发布，路特斯ELETRE、集度ROBO-01 将于2023 年内交付，沃尔沃EX90 将于2024 年初交付。展会方面，2023 中国国际自动驾驶技术展览会、ICVS 中国自动驾驶博览会将于8 月份先后于上海开幕。

建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：

1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等

2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等

风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险